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A cabeça do investidor · fase 4

Aprenda com os erros dos outros

Os erros que os melhores operadores do mundo cometeram primeiro — e a regra que cada um deixou.

13 aulas59 min de leituranível intermediáriopor Vinícius Rosa

Doze padrões que se repetem nas entrevistas dos Magos do Mercado (Jack Schwager) e nas carteiras brasileiras: comprar sem saber onde está errado, insistir por ego, dobrar depois de perder, operar grande demais, vender o que sobe e segurar o que cai, querer acertar em vez de ganhar, confundir resultado com decisão, abandonar o método no vale, operar por dica, precisar estar sempre posicionado, ignorar a ruína e buscar certeza onde há probabilidade — cada um com um caso real da B3 e o que no Quantor mede isso.

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As aulas

  1. 01Comprar sem saber onde você está erradoQuem não escreve a saída antes de comprar decide depois, no meio da queda. Em IRBR3, em 2020, a diferença entre as duas ordens foi sair com −26% ou ficar até −86%.5 min · texto completo aberto
  2. 02Ego contra o preço: quando a posição vira disputa pessoalA tese nasce como uma probabilidade e, depois de algumas quedas, vira questão de honra. Na OIBR3, sete altas de 30% ou mais alimentaram sete vezes o "agora vai" — e o caminho inteiro foi −99%.5 min · texto completo aberto
  3. 03Dobrar depois de perder: a revanche que o mercado sempre ganhaDepois de uma perda, o instinto manda aumentar a aposta para recuperar rápido. Numa sequência real de nove perdas pequenas da régua no BOVA11, quem dobrou zerou a conta; quem manteve o tamanho terminou no lucro.5 min · trecho aberto
  4. 04Grande demais: o tamanho que muda o seu comportamentoSe uma oscilação normal do papel tira o seu sono, o problema não é o papel, é o tamanho. E contra a queda que não avisa, como a da Americanas em 2023, o tamanho é a única defesa que existe.5 min · trecho aberto
  5. 05Vender o que sobe e segurar o que caiRealizar o lucro rápido alivia e destrói o resultado. Nas 8.968 operações da régua em 389 ações da B3, vender a +20% aumentou o acerto e cortou o resultado médio por operação em 70%.4 min · trecho aberto
  6. 06Acertar não é ganhar: a conta da expectativaUm método que acerta um terço das vezes pode ganhar dinheiro; um que acerta 93% pode quebrar. A régua da B3 erra 65,4% das operações e tem expectativa de +12,3% por operação. Quem vende "seguro contra queda de 10%" no Ibovespa acertaria 93% dos meses — e março de 2020 cobraria a conta de anos.4 min · trecho aberto
  7. 07Confundir resultado com decisãoQuem comprou small caps entre março e outubro de 2020 ganhou dinheiro em 12 meses em todos os casos; quem fez a mesma coisa de novembro de 2020 a setembro de 2021 perdeu em todos. Mesma decisão, dois placares — e o primeiro ensinava a repetir o erro no segundo.4 min · trecho aberto
  8. 08Abandonar o método no primeiro valeNo BOVA11 desde 2009, a régua com caixa na Selic rendeu mais que segurar o índice, com metade da pior queda — e mesmo assim perdeu dele em 54% das janelas de 12 meses. Quem julga o método pelo ano que está vivendo troca de regra justamente no trecho ruim.5 min · trecho aberto
  9. 09Operar por dica: a convicção que não é suaA dica pode até estar certa. O problema é que ela traz a entrada e deixa para trás o que diria quando sair. Na MGLU3, a premissa de dinheiro barato morreu em 2021; quem tinha só a história ficou até −94,7%.4 min · trecho aberto
  10. 10O caixa que o amador chama de fracassoEstar investido não é estar trabalhando. De outubro de 2010 a janeiro de 2016, o BOVA11 caiu 44,2% enquanto o dinheiro parado na Selic rendeu 69,3%. No Brasil, esperar é uma posição que paga juros.4 min · trecho aberto
  11. 11Ignorar a ruína: −50% exige +100%A vantagem do seu método só serve se você ainda estiver na mesa quando ela aparecer. Em 2020, o Ibovespa caiu 46,8% e voltou ao topo em menos de um ano; quem estava alavancado em duas vezes chegou a −75% e, um ano depois, ainda devia 24%.4 min · trecho aberto
  12. 12Certeza: o erro que gera todos os outrosOs magos discordam sobre técnica, prazo e instrumento, e nenhum deles sabe o que acontece amanhã. Comprar o Ibovespa e esperar um ano deu prejuízo em 35,6% das vezes desde 1996. O profissional não prevê melhor; ele se prepara para os vários futuros.4 min · trecho aberto
  13. 13Golpes: pirâmide, robô milagroso e o gerente do WhatsAppOs erros das outras aulas custam uma parte do patrimônio. Este custa tudo. A GAS Consultoria prometia 10% ao mês; a Braiscompany, de 6% a 8%. Nenhum ano do Ibovespa desde 1995 entregou o que 10% ao mês prometem em doze.6 min · trecho aberto

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Vinícius Rosacriador do Quantor · professor da AcademyProf. Vinícius RosaCriou o Quantor para ajudar as pessoas a investirem melhor. Trader há 20 anos, engenheiro e programador, autor de O Investidor de Fluxo.

Conteúdo educacional. O Quantor não recomenda compra nem venda de ativos; resultados passados não garantem resultados futuros. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do investidor.