Golpes: pirâmide, robô milagroso e o gerente do WhatsApp

A ideia: o único erro que não tem volta

As doze aulas desta trilha trataram de erros que custam uma parte do patrimônio: vender cedo, posição grande demais, abandonar o método no vale. Dá para errar, aprender e continuar. Esta última trata do erro que quase sempre leva tudo, porque o dinheiro não foi para o mercado. Foi para alguém.

Golpe financeiro não pega só quem é ingênuo. Pega quem confia em quem trouxe a oferta. Uma pesquisa da CVM (a Comissão de Valores Mobiliários, o órgão que fiscaliza o mercado), publicada em 2021, ouviu 178 vítimas confirmadas: em metade dos casos, a oferta veio de alguém que a vítima conhecia, pessoalmente ou pela internet.

Todo golpe de investimento promete a mesma coisa: retorno alto, fixo e sem susto. É justamente essa combinação que o mercado de verdade não entrega.

Dois casos que a Polícia Federal investigou

GAS Consultoria, 2021. Em agosto de 2021, a Polícia Federal deflagrou a Operação Kryptos contra a GAS Consultoria, de Cabo Frio (RJ), e prendeu o dono, Glaidson Acácio dos Santos, que ficou conhecido como "Faraó dos Bitcoins". Segundo as investigações, a empresa prometia rendimento fixo de 10% ao mês com operações em bitcoin, sem autorização da CVM, e movimentou cerca de R$ 38 bilhões entre 2015 e 2021. Na primeira fase, a PF apreendeu mais de R$ 13 milhões em dinheiro vivo. Glaidson nega que fosse pirâmide. Em outubro de 2025, a Justiça do Rio o condenou a 19 anos e 2 meses por organização criminosa e corrupção ativa; as acusações de crime financeiro seguiam em outros processos em setembro de 2026.

Braiscompany, 2023. Fundada em 2018 em Campina Grande (PB), a empresa "alugava" as criptomoedas dos clientes e pagava de 6% a 8% ao mês. A PF deflagrou a Operação Halving em fevereiro de 2023, com novas fases em abril e maio. Os donos, um casal, foram condenados pela Justiça Federal em Campina Grande a penas que somam mais de 150 anos, com reparação às vítimas estimada em mais de R$ 370 milhões. Estavam foragidos e foram presos na Argentina em fevereiro de 2024.

Os dois casos usaram a palavra "cripto", mas o mecanismo é mais velho que a internet: a pirâmide. O rendimento dos clientes antigos é pago com o dinheiro dos novos. O robô milagroso costuma ser a mesma coisa com outra fantasia: um "robô de arbitragem" ou "de trading" que rende fixo todo mês, que ninguém pode auditar.

Se ninguém ganha dinheiro de verdade, cada mês a dívida com os clientes cresce 10%. Escala log: cada linha é um múltiplo.

A matemática condena qualquer pirâmide. Prometendo 10% ao mês, o que se deve aos clientes dobra a cada 7,3 meses; em 3 anos, é 30,9 vezes o dinheiro que entrou no começo. Enquanto entra gente nova mais depressa do que isso, os pagamentos saem em dia, e é isso que convence o vizinho. Quando a entrada desacelera, acaba de uma vez.

O gerente do WhatsApp e o grupo que "descobre" uma ação

Nem todo golpe é pirâmide. Dois formatos comuns começam numa conversa.

O falso gerente ou assessor. Alguém se apresenta como gerente do seu banco ou assessor de uma corretora conhecida, com logotipo, crachá e linguagem certa. Oferece uma oportunidade "exclusiva" e pede uma transferência, quase sempre para uma conta que não é da instituição. Em 2024, a ANBIMA e a CVM testaram a isca: montaram o site de uma corretora de criptomoedas falsa, cheio de sinais de golpe (promessa de lucro irreal, erros de português, nenhum CNPJ). Dos 104 mil visitantes, 48% clicaram para investir.

O grupo de ações combinadas (em inglês, pump and dump: inflar e despejar). Um "clube de investimentos" num aplicativo de mensagens recomenda uma ação pequena, de pouco volume. Os organizadores já compraram antes, muita gente entra junto, o preço sobe, eles vendem para quem chegou por último, e o preço desaba. Em julho de 2025, o FBI publicou um alerta dizendo que as queixas sobre esse golpe tinham crescido pelo menos 300% em relação a 2024, com golpistas se passando por profissionais do mercado.