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Edição especial

Os mestres, testados na B3

Os mestres, testados na B3

8 aulas94 min de leituranível basepor Vinícius Rosa

Os mestres, testados na B3

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As aulas

  1. 01Graham na B3: o barato que perde do CDI e os sete critérios testadosA margem de segurança de Graham é medida contra o título seguro, e aqui o título seguro é o CDI. Testados de 2011 a 2026, os sete critérios do investidor defensivo deram a curva mais calma dos mestres; o famoso Número de Graham empatou com o CDI e caiu 52% no caminho.12 min · trecho aberto
  2. 02Buffett na B3: o preço justo aqui é outro, e a regra falhouEmpresa maravilhosa a preço justo, sim, mas o preço justo depende do juro. A WEG multiplicou por 20 com proventos desde o fim de 2007; comprada em janeiro de 2021, rendeu 33,5% até setembro de 2026, contra 85,6% do CDI. E a parte numérica do método de Buffett, testada na B3, perdeu até de um sorteio.12 min · trecho aberto
  3. 03Greenblatt: a fórmula que quase ninguém aguenta seguirBom e barato ao mesmo tempo, escolhido por uma conta de duas linhas. Na B3, de 2011 a 2026, a fórmula mágica rendeu 6,6% ao ano, quase o mesmo que um sorteio, e dependeu de duas carteiras em quinze. O difícil nunca foi a conta.12 min · trecho aberto
  4. 04Lynch: a categoria antes do múltiplo, e o PEG que quase nunca acha açãoPeter Lynch separava as empresas em seis tipos antes de olhar qualquer número. Na B3, 58 de 147 ações líquidas multiplicaram por dez desde 2006, mas caíram 53% no caminho, na mediana. E a regra do PEG achou, em média, três empresas por ano.12 min · trecho aberto
  5. 05Piotroski: a nota que separa o barato do quebradoNove perguntas simples sobre o balanço, feitas só às ações mais baratas da bolsa. Na B3, comprar as mais baratas sem filtro perdeu 2% ao ano com queda de 84%; com o F-score, o mesmo grupo rendeu 12,5% ao ano. Mas quase todo o ganho morou em cinco anos.12 min · trecho aberto
  6. 06Fisher: o balanço é de todos, a conversa nãoPhilip Fisher mandava pesquisar a empresa por fora do balanço e vender quase nunca. Nos dados da B3, ter dobrado de preço em três anos quase não disse nada sobre os três seguintes. E a IRB mostra o que acontece quando falta o único ponto que Fisher punha acima dos outros.11 min · trecho aberto
  7. 07Marks: o pêndulo não avisa quando viraHoward Marks não prevê o mercado, mede a temperatura. No Ibovespa desde 1996, comprar mais de 30% abaixo do recorde rendeu 34% no ano seguinte, na mediana; perto do recorde, 10%. Mas em 2008 o índice caiu mais 43% depois do gatilho, e em 2001 terminou o ano seguinte com perda de 20%.11 min · trecho aberto
  8. 08CAN SLIM: o único que passou, e por que ainda pode ser sorteO método de William O'Neil junta lucro acelerando, ação perto da máxima e mercado em alta. Na B3, de 2011 a 2026, foi o único dos mestres testados neste módulo a bater o CDI com folga em todos os blocos. E mesmo assim não dá para dizer que não foi sorte.12 min · trecho aberto

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Vinícius Rosacriador do Quantor · professor da AcademyProf. Vinícius RosaCriou o Quantor para ajudar as pessoas a investirem melhor. Trader há 20 anos, engenheiro e programador, autor de O Investidor de Fluxo.siga no Instagram · @viniciusrosa_88 ↗

Conteúdo educacional. O Quantor não recomenda compra nem venda de ativos; resultados passados não garantem resultados futuros. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do investidor.