Risco e proteção: sobreviver às quedas
A próxima queda de 30% vai vir. A trava do Ibovespa cortou a pior queda de −50% para −20% em 20 anos; das 336 ações que caíram metade, só 125 voltaram. O que protege, medido.
Cinco aulas sobre o lado da bolsa que ninguém quer olhar, com a base histórica da B3 sem viés de sobrevivência: a trava do índice (Ibovespa abaixo da média exponencial de 5 meses → CDI) em 2008, 2013–2016, 2020 e 2021–2022, com os alarmes falsos e o período em que ela perdeu; a queda e o tempo de volta do Ibovespa e de cada ação; a concentração (a MGLU3 que virou 95% de uma carteira) e o rebalanceamento; a diversificação de verdade (quantas ações bastam, setores, holding e controlada); e um plano em uma folha para a próxima crise. Sem opções.
As aulas
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A trava do índice: o que ela fez em 2008, 2015, 2020 e 2022Uma regra de uma linha, conferida uma vez por mês, levou o Ibovespa de +8,8% para +11,2% ao ano desde 2006 e cortou a pior queda de −50% para −20%. Mais da metade das saídas foram alarmes falsos, e mesmo assim ela ganhou.6 min · texto completo aberto - 02
A queda e o tempo de recuperaçãoO Ibovespa levou mais de 9 anos para voltar ao topo de 2008. E das 336 ações da B3 que caíram 50% ou mais desde 2006, só 125 voltaram ao preço de antes. Perder metade exige dobrar.5 min · texto completo aberto - 03
Concentração: quando uma ação vira metade da carteiraUma carteira que começou com 10% em MGLU3 no fim de 2015 e nunca foi mexida chegou a ter 95% num papel só. Multiplicou por 40, depois devolveu 91%. Vendendo o excesso, terminou com quase o dobro.6 min · trecho aberto - 04
Diversificação de verdade: setores e grupos econômicosDez ações podem ser nove empresas, ou cinco. Itaúsa e Itaú andam juntas com correlação de 0,89; cinco ações do mesmo setor caem como três. E em março de 2020, 170 de 172 ações caíram no mesmo mês.5 min · trecho aberto - 05
Como sobreviver à queda que vai virA próxima queda de 30% não tem data, mas tem certeza. Os dados de 20 anos de B3 mostram cinco ferramentas que cortam o estrago, e uma que destrói: vender no pânico. Todos os 10 melhores dias do Ibovespa vieram a menos de um mês de um dos 10 piores.6 min · trecho aberto
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criador do Quantor · professor da AcademyProf. Vinícius RosaCriou o Quantor para ajudar as pessoas a investirem melhor. Trader há 20 anos, engenheiro e programador, autor de O Investidor de Fluxo.Conteúdo educacional. O Quantor não recomenda compra nem venda de ativos; resultados passados não garantem resultados futuros. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do investidor.