A sua planilha de renda fixa: o extrato não soma por você

Em 1 minuto

• Nenhum extrato soma três números que decidem se o dinheiro está bem guardado: quanto há em cada conglomerado, quando cada título vence e quanto sobra depois do imposto.
• O limite do FGC vale para o saldo, com os juros dentro, e não para o valor aplicado.
• A planilha desta aula, para Excel e Google Planilhas, lança cada posição, casa cada título com um objetivo e acende um alerta quando algo sai do lugar.

Ao fim desta aula você vai saber

• Preencher a planilha com as suas posições e premissas
• Ler os alertas de FGC, de casamento de prazo e de vencimento
• Comparar o líquido de CDB, LCI, Tesouro Selic e Prefixado no mesmo prazo

A tese: a renda fixa não se perde no mercado, se perde na gaveta

Quase ninguém sabe quanto tem na renda fixa. Sabe o saldo de cada aplicativo, mais ou menos, e quanto "rende" o CDB que o gerente ofereceu. Mas não sabe três números que decidem se o dinheiro está bem guardado: quanto tem em cada conglomerado (é o que o FGC olha), quando cada título vence (é quando o dinheiro volta sem depender do preço) e quanto sobra depois do imposto (é o que paga a conta).

Nenhum extrato faz essas três contas, porque cada instituição só enxerga o próprio pedaço. Esta aula entrega uma planilha que faz. Ela não é sofisticada, e não precisa ser.

A ideia: O que protege o seu dinheiro não é uma fórmula complexa, é ter tudo numa tela só, com um alerta quando algo sai do lugar.

Baixar a planilha

A planilha funciona no Excel e no Google Planilhas, não tem macros e vem com cinco linhas de exemplo, que esta aula usa do começo ao fim.

O mecanismo: três coisas que se perdem quando ninguém soma

1. O limite do FGC é por conglomerado, e com os juros dentro. O FGC garante R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado, somando tudo: CDB, LCI, LCA, poupança e conta. Duas marcas do mesmo grupo contam como uma.

Cuidado: O limite vale para o saldo, não para o aplicado. Quem aplica R$ 200 mil num banco médio está dentro do limite hoje e pode estar fora dele em dois anos, só com os juros.

O módulo 3 mostrou a regra; a planilha faz a conta todo dia.

2. O vencimento chega sem plano. O dinheiro de um título que vence cai na conta da corretora e fica lá, rendendo nada ou quase nada, até alguém decidir. Ou é reaplicado no que estiver na vitrine naquela semana. Sem uma coluna de vencimento e um aviso de "vence em 90 dias", a decisão é tomada no susto.

3. O valor bruto engana mais quanto maior o prazo. Um CDB e uma LCI com o mesmo "rendimento" no extrato podem entregar valores bem diferentes depois do imposto, e a diferença muda com o prazo. Comparar bruto com isento é o erro do módulo 6. A planilha só mostra o líquido estimado.

A planilha, aba por aba

São quatro abas. As células amarelas você preenche; as verdes a planilha calcula.

Aba	O que você preenche	O que ela devolve
Posições	uma linha por aplicação: produto, emissor, tipo, isento ou não, FGC ou não, objetivo, data, valor, vencimento, taxa	prazo, taxa estimada, bruto e líquido no vencimento, casamento de prazo, soma por emissor, alerta de FGC, aviso de vencimento
Objetivos	a ficha do diagnóstico do módulo 0: valor-alvo, data de uso, queda que você aguenta, regra de revisão	quanto está aplicado em cada objetivo, o líquido estimado e quanto falta
Comparador líquido	valor, prazo, CDI esperado e as taxas oferecidas	o líquido de CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic e Tesouro Prefixado lado a lado
Instruções	nada	as regras de preenchimento e o que a planilha não faz

Três campos pedem atenção no preenchimento. O emissor é o conglomerado, escrito sempre do mesmo jeito, porque é por esse texto que a planilha soma o limite do FGC. A taxa contratada muda de sentido com o tipo: para pós-fixado é a porcentagem do CDI (110), que a planilha aplica sobre o CDI de cada dia, como o módulo 3 mostrou; para prefixado é a taxa ao ano (15,78), para IPCA+ é a taxa real (7,66). E a custódia é 0,20 para títulos do Tesouro, que pagam a taxa da B3, e zero para CDB, LCI e LCA; no Tesouro Selic, a planilha já desconta a isenção dos primeiros R$ 10 mil por CPF.

No topo da aba Posições ficam duas premissas: o CDI médio e o IPCA médio esperados até os vencimentos. Os exemplos usam 13,65% (o CDI de setembro de 2026) e 4,53% (a mediana do Focus para 12 meses, em 26/10/2026). Troque pelos seus. A planilha não prevê nada; ela faz a conta com a premissa que você escrever.

O exemplo que a planilha já traz

As cinco linhas de exemplo são de uma pessoa fictícia, com o dinheiro aplicado em 26/10/2026:

Produto	Emissor	Valor	Vencimento	Taxa	Líquido estimado no vencimento
CDB de liquidez diária	Banco Grande X	R$ 30.000	25/10/2029	100% do CDI	R$ 41.932
CDB de 3 anos	Banco Médio Y	R$ 120.000	25/10/2029	110% do CDI	R$ 173.587
LCI de 2 anos	Banco Médio Y	R$ 80.000	25/10/2028	92% do CDI	R$ 101.237
Tesouro Prefixado 2032	Tesouro Nacional	R$ 40.000	01/01/2032	15,78%	R$ 78.166
Tesouro IPCA+ 2045	Tesouro Nacional	R$ 50.000	15/05/2045	IPCA + 7,66%	R$ 382.535

As taxas dos dois títulos do Tesouro são as de compra de 26/10/2026. As do CDB e da LCI são exemplos de oferta, não taxas de mercado. O valor do IPCA+ é nominal: depende da inflação de 4,53% ao ano que está na premissa, e em reais de hoje vale bem menos.

Agora os três alertas que essa carteira acende.

Antes de continuar: O Banco Médio Y tem R$ 200 mil aplicados: um CDB de R$ 120 mil a 110% do CDI e uma LCI de R$ 80 mil. Com o CDI de 13,65%, quanto os dois somam nos vencimentos?

a) Uns R$ 200 mil: o FGC olha o aplicado · b) Uns R$ 240 mil, ainda dentro dos R$ 250 mil · c) Uns R$ 284 mil, acima do FGC

Resposta: Uns R$ 284 mil, acima do FGC. R$ 284.281: R$ 34.281 acima dos R$ 250 mil garantidos. O CDB chega a R$ 183.044 brutos e a LCI a R$ 101.237.

O alerta de FGC. O Banco Médio Y tem R$ 200 mil aplicados: parece dentro do limite. Mas, pelas premissas, o CDB chega a R$ 183.044 brutos e a LCI a R$ 101.237. A soma no mesmo conglomerado é de R$ 284.281, R$ 34.281 acima do FGC. As duas linhas ficam vermelhas, com o excesso em reais ao lado.

O casamento de prazo. A LCI vence em 25/10/2028, mais de um ano antes da data do objetivo dela (a reforma, em 01/11/2029). A planilha avisa: "vence mais de 1 ano antes: risco de reinvestir". Não é necessariamente um erro, mas é uma decisão a tomar: para onde vai esse dinheiro por um ano, e a que taxa.

A reserva sem data. O CDB de liquidez diária está ligado à reserva, que não tem data de uso. A planilha lembra: "sem data: se for reserva, precisa de liquidez diária". É o que confere se aquele CDB é, de fato, de resgate imediato.

Na aba Objetivos, a reforma tem meta de R$ 280 mil e líquido estimado de R$ 274.825: faltam R$ 5.175. A entrada do apartamento tem meta de R$ 80 mil e o Prefixado leva a R$ 78.166: faltam R$ 1.834. São números que mudam o aporte do mês seguinte.