Estate tax: o imposto que o extrato não mostra

Em 1 minuto

• Os EUA cobram imposto sobre a herança de estrangeiros com mais de US$ 60 mil em bens americanos, e ações e ETFs americanos contam.
• A linha chega cedo: US$ 1.000 por mês em SPY desde 2020 cruzou os US$ 60 mil em dezembro de 2023; em agosto de 2026, o imposto seria de uns US$ 23,8 mil.
• Nenhum extrato mostra esse imposto, e nenhuma corretora avisa quando você cruza a linha.

Ao fim desta aula você vai saber

• Saber quais ativos contam para o estate tax e quais a leitura corrente deixa fora
• Estimar o imposto de um espólio pela tabela do IRS
• Separar os limites de US$ 60 mil, US$ 500 mil e US$ 1 milhão

A tese: o custo mais pesado da conta lá fora só aparece uma vez, e não para você

Quem abre conta nos EUA passa semanas comparando câmbio, corretagem e ETFs. Quase ninguém pergunta o que acontece com aquele dinheiro se o titular morrer. É aí que mora o custo mais pesado da estrutura, porque ele não aparece em extrato nenhum enquanto você está vivo.

Os EUA cobram um imposto sobre a herança, o estate tax, também de estrangeiros que deixam bens "situados" lá. Para um residente americano, a isenção é muitas vezes maior. Para quem não é residente nem cidadão, a linha de corte é de US$ 60 mil.

O mecanismo: três forças que transformam uma conta comum num espólio tributável

1. A linha é baixa e fixa. O espólio de um não residente precisa entregar ao IRS o formulário 706-NA quando os bens situados nos EUA passam de US$ 60 mil na data da morte. A linha não é corrigida pela inflação.

2. Ação americana é bem americano, onde quer que esteja guardada. As instruções do 706-NA (revisão de setembro de 2025) dizem que ações de empresas constituídas nos EUA estão localizadas nos EUA, não importa onde ficam os certificados. É o caso típico da conta numa corretora: as ações estão no nome dela, e você é o dono final. Quanto aos ETFs americanos (SPY, IVV, VOO), a leitura mais comum é que também contam, porque são fundos constituídos lá. Já o IVVB11 e os BDRs são ativos emitidos no Brasil, e a leitura corrente é que ficam fora. Essas duas leituras não são texto do IRS: confirme com um especialista em sucessão internacional antes de decidir.

3. A tabela sobe depressa, e o crédito é pequeno. O espólio de não residente tem um crédito fixo de US$ 13 mil contra o imposto. Pela tabela unificada do IRS (instruções do formulário 706, revisão de julho de 2026), o imposto sobre os primeiros US$ 60 mil é exatamente US$ 13 mil, e por isso o crédito zera o imposto até essa linha. Acima dela, cada dólar paga de 26% a 40%.

A linha chega antes do que parece

US$ 60 mil soam como muito dinheiro. Veja quanto tempo leva com uma disciplina comum: US$ 1.000 por mês em SPY, a partir de janeiro de 2020, com os dividendos reinvestidos (preço ajustado do Yahoo Finance).

Antes de continuar: US$ 1.000 por mês em SPY desde janeiro de 2020. Em que mês a conta passou de US$ 60 mil?

a) Só depois de 60 aportes, em dezembro de 2024 · b) Em dezembro de 2023, com US$ 48 mil aportados · c) Em 2022, com US$ 30 mil aportados

Resposta: Em dezembro de 2023, com US$ 48 mil aportados. Dezembro de 2023, com 48 aportes: US$ 48 mil saídos do bolso e o mercado fez o resto. A conta valia US$ 61.119 no fim daquele mês.

E não parou ali. Em agosto de 2026, com US$ 80 mil aportados, a conta valia cerca de US$ 143 mil, mais que o dobro da linha. Com a PTAX de venda de 30/09/2026 (R$ 5,1809), US$ 60 mil são R$ 310.854. Nenhuma corretora manda alerta quando você cruza.

Quanto o imposto leva

Pela tabela do IRS, menos o crédito de US$ 13 mil:

Bens americanos no espólio	Imposto pela tabela	Menos o crédito	Imposto a pagar	Do total
US$ 60 mil	US$ 13.000	−US$ 13.000	zero	0%
US$ 100 mil	US$ 23.800	−US$ 13.000	US$ 10.800	10,8%
US$ 143 mil (a conta de agosto de 2026)	US$ 36.768	−US$ 13.000	US$ 23.768	16,6%
US$ 500 mil	US$ 155.800	−US$ 13.000	US$ 142.800	28,6%

US$ 60 mil a linha do estate tax para não residentes · US$ 48 mil aportados quando a conta cruzou a linha (dez/2023) · US$ 23.768 o imposto sobre a conta de agosto de 2026

Cuidado: A conta de US$ 1.000 por mês não é coisa de rico. Em pouco mais de seis anos, ela chegou a um imposto de herança de 16,6% sobre tudo o que estava lá.

Três números que ninguém deve confundir

US$ 60 mil: a partir daí, o espólio declara ao IRS e pode pagar estate tax.

US$ 500 mil: o limite do SIPC, o fundo que protege clientes de corretoras americanas se a corretora quebrar e faltarem títulos ou dinheiro, com até US$ 250 mil em caixa. O próprio SIPC diz que não protege contra a queda do valor dos investimentos.

US$ 1 milhão: acima disso em bens no exterior no último dia do ano, a declaração de Capitais Brasileiros no Exterior ao Banco Central passa a ser obrigatória. O módulo 2 mostra quando e como.

Cada número responde a uma pergunta diferente: o primeiro é sucessão, o segundo é a corretora quebrar, o terceiro é uma obrigação de informar. Nenhum protege contra o mercado cair.