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Montar e cuidar da carteira · fase 6

Small caps e liquidez

Onde a pessoa física mais ganha nos ralis e mais se machuca nas quedas.

5 aulas24 min de leituranível intermediáriopor Vinícius Rosa

O que é small cap na B3, por que cai mais e sobe mais, a liquidez como risco (o custo de sair quando todo mundo quer sair), o SMAL11 e o ciclo 2020–2022 (−40% do topo), o juro como inimigo número um, e como o screener e a régua filtram o universo.

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As aulas

  1. 01Small cap: o risco não é o tamanho da empresaSmall cap costuma ser definida pelo valor de mercado. Mas o que muda a sua vida de investidor é outra coisa: quanto dinheiro passa pelo papel num dia normal, e em quantos dias você consegue sair.5 min · texto completo aberto
  2. 02Small cap: o preço de entrada é público, o de saída nãoCusto fixo, dívida atrelada ao CDI e pouca gente negociando são três amplificadores empilhados. Eles explicam por que small cap sobe mais e cai mais, e por que o prêmio de risco vem em rajadas, não todo ano.5 min · texto completo aberto
  3. 03Liquidez: o risco que só cobra na vendaEm small cap, quem decide o tamanho da posição é o volume do papel, não a sua convicção. A conta tem uma linha, e o resultado se mede em dias.5 min · trecho aberto
  4. 04SMAL11: o rali de 2021 não morreu de crise, morreu de juroDo fundo de março de 2020 ao topo de junho de 2021, o SMAL11 quase dobrou com a Selic em 2%. Depois a Selic foi a 13,75%, e a cota caiu 41,5% até março de 2023, sem nenhuma crise no meio. Cinco anos depois do topo, ainda não voltou.5 min · trecho aberto
  5. 05Ordenar por "quanto caiu" é o filtro que quebra carteiraUma lista da bolsa não serve para achar o que caiu mais. Serve para jogar fora o que você não consegue carregar. E a lista de hoje esconde um viés: ela só mostra quem sobreviveu.4 min · trecho aberto

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Vinícius Rosacriador do Quantor · professor da AcademyProf. Vinícius RosaCriou o Quantor para ajudar as pessoas a investirem melhor. Trader há 20 anos, engenheiro e programador, autor de O Investidor de Fluxo.

Conteúdo educacional. O Quantor não recomenda compra nem venda de ativos; resultados passados não garantem resultados futuros. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do investidor.