O que os testes mataram — e o detector de bolso
A pesquisa do Quantor testou cerca de 400 ideias de setup no mini índice e no Ibovespa, sempre descontando o custo. Quase tudo o que se ensina em curso de day trade morreu no teste. Esta aula mostra as mais populares e cinco perguntas para você levar no bolso.
A ideia: testar antes de acreditar
Todo curso de day trade tem um repertório parecido: siga a primeira hora, opere a reversão, compre o rompimento de 15 minutos, evite a segunda-feira, use a VWAP. Cada ideia vem com um gráfico em que ela funcionou lindamente.
O problema de um gráfico escolhido é que ele mostra o caso, não a frequência. A pergunta certa é outra: em milhares de dias, depois de pagar o custo de cada operação, essa ideia deixa dinheiro?
Foi o que a pesquisa do Quantor fez, com cerca de 400 ideias, em quase 20 anos de dados diários do índice e em candles de hora em hora e de 5 minutos do mini índice. Quase tudo o que se ensina em curso de day trade morreu no teste, depois do custo.
O cemitério das ideias populares
Cada cartão é uma ideia muito ensinada: o que ela prometia e o que sobrou dela depois do custo.
Dois números completam os cartões da primeira linha. Seguir a direção da primeira hora perdeu dinheiro em 13 de 19 anos, com Sharpe de −0,43; operar contra ela teve Sharpe de 0,00.
O Sharpe é o retorno de uma estratégia dividido pela oscilação dela: quanto ela rende por unidade de susto. Acima de zero, rende algo; negativo, perde; zero, nada. Um Sharpe de −0,43 quer dizer que seguir a primeira hora não só não ganhou, como perdeu de forma consistente.
A sexta linha do cemitério, os robôs de 99% de acerto, você já conhece da aula 5: por trás de quase todos há preço médio ou posição carregada por dias.
Por que tanta ideia morre
O custo mata o que é pequeno. Muitas ideias têm um efeito real, só que menor que o pedágio. Operar contra a primeira hora é o exemplo: o movimento existe, mas o que ele paga não cobre a corretagem, as taxas e o deslize.
O ruído engana quem olha pouco. No pregão, o preço oscila muito mais do que anda (aula 3). Em poucas semanas de teste, qualquer regra parece funcionar ou fracassar por acaso. Dia da semana e VWAP elástica são isso: padrões que aparecem num período e somem no seguinte.
O gráfico escolhido engana quem olha só o caso. Três exemplos bonitos não dizem nada sobre os três mil feios.
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criador do Quantor · professor da AcademyProf. Vinícius RosaCriou o Quantor para ajudar as pessoas a investirem melhor. Trader há 20 anos, engenheiro e programador, autor de O Investidor de Fluxo.Conteúdo educacional. O Quantor não recomenda compra nem venda de ativos; resultados passados não garantem resultados futuros. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do investidor.